7月25日六大行集体行动，人民币存款利率为何下调？

银行最近又一次下调了存款利率，这和每个人装钱的袋子息息相关，并且还对实体经济的融资成本产生着影响。

利率下调的直接动因

市场贷款利率已先行下降，这是此次利率下调的直接原因。 2024年7月，作为贷款定价重要基准的一年期LPR下调了0.1个百分点。 今年以来，十年期国债收益率也出现明显下行。 这些因素共同压缩了银行的利差空间。

出于应对资产端收益降低的考量，银行作出主动降低负债端成本的选择，存款作为银行最为主要的资金来源，下调存款利率能够直接使银行的利息支出减少，进而为维持合理的盈利水平营造条件 。

稳定银行净息差的核心目标

银行利息收入与支出之间存在着差额，此差额被称为净息差，净息差作为衡量了的传统盈利能力来讲乃是关键指标。最近这些年来，鉴于持续不断地让利朝着实体经济方向去转进，因此银行的净息差遭受着持续不停的来自收窄方向的那种压力。按照国家金融 它进行这种监督管理总局所得相关数据来看，在2023年末的时候商业银行净息差这般一项指标处于已经下降到历史较低水平的状态。

并非仅仅是为了银行自身的利润，才会有稳定净息差。银行体系稳健运行的基础，乃是健康的息差水平，银行只有存在基本的盈利能力，才会拥有持续向企业发放贷款、支持实体经济发展的动力以及能力。

缓解存款定期化趋势

现今银行存款结构有一个显著特征呈现，那就是居民以及企业更趋向于存储长期定期存款。这样的一种现象致使银行的负债成本比拟稳定，哪怕市场利率朝着下方降低，银行的利息支出压力也不容易迅速减轻。

于此次下调当中，二年期的中长期存款利率下调了，三年期的中长期存款利率也下调了，并且下调幅度较大，达到了0.2个百分点。而这一项措施的目的在于，降低长期存款能够具备的吸引力，引导资金朝着更短期限的存款流动，或者流向其他的金融产品，借由这样的方式优化银行的负债结构，达到从源头方面缓解成本压力的目的。

传递至实体经济的积极影响

银行负债成本出现下降状态，这为资产端贷款利率能够进一步下行创造出了空间，这表明企业从银行获取贷款的实际成本有希望降低，特别是处于当前经济环境中，降低融资成本能够直接减轻企业的经营负担，能够激发企业的投资和生产活力。

有购房贷款需求的居民来说，与LPR挂钩的房贷利率会跟着调整，进而减轻了月供压力。此过程展现出金融系统借由内部成本调整，最终把红利传递到实体经济的完整环节。

可能引发的资金流动变化

当出现存款利率下调的情况时，储户所获得存款收益会随之而减少，这一状况有可能会推动那部分对收益更为敏感的资金离开银行的体系，进而朝着其他的投资渠道去寻求，就比如说有可能有一部分的资金会朝着具备低风险特性的银行理财、货币基金或者债券基金这类产品而去 。

存在着这样一种现象，被称作那种“存款搬家”，它属于利率市场化背景下的正常状况造成的表现形式。它具备促使居民金融资产能够实现多元化配置的有益作用，与此同时，它还对此提出了更高要求，也就是针对资管机构的产品设计和风险管理能力，这样一来，就促进金融市场达成了整体发展的结果。

后续市场的连锁反应

按照历史经验来讲，大型国有银行所进行的利率调整常常展现出风向标方面的意义，在这些大型国有银行率先采取行动以后，全国性股份制银行一般会迅速跟随进行调整，而后，各个地方的中小银行也会依据自身的经营状况以及区域竞争的态势，相继做出对应的决策。

通常市场有着这样的普遍预期，鉴于当下的经济增长状况以及物价水平情形，往后政策利率尚且存在着调整的可能性。所以，不能排除在2024年年底或者2025年年初的时候，银行体系会依据全新的市场状况，再度开启存款利率的调整流程 。

就普通储户来讲，面对存款利率步入下行通道这一现实状况，你会怎样去调整自身的财富管理策略呢，是持续选择银行存款，还是思索其他稳健型的投资产品呢，欢迎在评论区把你的看法分享出来，也请进行点赞给予支持。